Στα υψηλότερα επίπεδα από το τέλος του 2018 ανήλθε η απόδοση του δεκαετούς ελληνικού ομολόγου, εν μέσω μαζικών ρευστοποιήσεων.

Στην κρίσιμη σύσκεψη του διοικητικού συμβουλίου της ΕΚΤ την ερχόμενη Πέμπτη 8 Σεπτεμβρίου είναι στραμμένο το ενδιαφέρον των αγορών, καθώς αυξάνονται οι πιέσεις προς την Κεντρική Τράπεζα να προχωρήσει σε μία σημαντική αύξηση του βασικού της επιτοκίου.

Απώλειες άνω του 20% από το τελευταίο υψηλό επίπεδο του 2021 καταγράφει η παγκόσμια αγορά ομολόγων, καθώς οι κεντρικές τράπεζες αυξάνουν τα επιτόκια για να αντιμετωπίσουν τον πληθωρισμό.

Συνεχίστηκαν και σήμερα οι πιέσεις στα ομόλογα, καθώς στο ΗΔΑΤ καταγράφηκαν συναλλαγές 84 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 44 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε εντολές αγοράς, με αποτέλεσμα τη νέα άνοδο των αποδόσεων.

Ισχυρές πιέσεις εξακολουθούν να δέχονται οι τιμές των ομολόγων μετά την νέα εκτίναξη του πληθωρισμού σε νέο αρνητικό ρεκόρ (9,1%) για τον Αύγουστο.

Συνεχίστηκε η υποχώρηση των τιμών των ομολόγων με αποτέλεσμα η απόδοση του ελληνικού δεκαετούς ομολόγου να ξεπεράσει το 4%.

Σημαντικές απώλειες καταγράφουν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, ενώ οι αποδόσεις των ομολόγων εκτινάχθηκαν καθώς οι δηλώσεις στελεχών της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) ενίσχυσαν τους φόβους επιθετικών μέτρων για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού εν μέσω αυξανόμενων κινδύνων ύφεσης.

Πιέσεις δέχονται σήμερα τα ομόλογα της ευρωζώνης καθώς η δημοσιοποίηση των πρακτικών της τελευταίας συνεδρίασης του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΚΤ κατέδειξε την μεγάλη ανησυχία των κεντρικών τραπεζών για την πορεία του πληθωρισμού.

Διατηρείται η αστάθεια στις ευρωπαικές αγορές ομολόγων καθώς εντείνονται οι φόβοι για την υποχώρηση της ανάπτυξης, ενώ ο μεγαλύτερος αγοραστής ομολόγων, η ΕΚΤ, έχει αρχίσει να αποσύρεται με αποτέλεσμα να περιορίζεται αισθητά η ρευστότητα της αγοράς.

Εκτινάχθηκε η απόδοση του πενταετούς ελληνικού ομολόγου, επιστρέφοντας στα επίπεδα που ήταν στις 21 Ιουλίου, με το spread να ανέρχεται πλέον στις 247 μονάδες βάσης.

Στη συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου της ΕΚΤ την Πέμπτη, στρέφεται για αυτή την εβδομάδα το ενδιαφέρον της αγοράς, η οποία αρχίζει να κινείται σε «χαμηλότερους ρυθμούς» ενόψει του Πάσχα των Καθολικών.

Ενδεχόμενη κλιμάκωση των εντάσεων θα οδηγούσε, μεταξύ άλλων, σε περαιτέρω άνοδο των τιμών της ενέργειας και κατά συνέπεια του πληθωρισμού, εντείνοντας την πίεση στην ΕΚΤ για αύξηση των επιτοκίων, επηρεάζοντας αναλόγως την πορεία των ομολογιακών αποδόσεων, εκτιμά η Alpha Bank.

Ουδέτερη για τα ελληνικά ομόλογα έναντι των ιταλικών ομολόγων παραμένει η Citigroup μετά τις χθεσινές ανακοινώσεις της ΕΚΤ.

Στη Φρανκφούρτη στρέφονται σήμερα τα βλέμματα του οικονομικού επιτελείου, στη «σκιά» της εξάπλωσης της μετάλλαξης Όμικρον και της ενεργειακής κρίσης που επηρεάζουν αρνητικά τον παραγωγικό ιστό και την ανάπτυξη.

Το πιστωτικό προφίλ της Ελλάδας υποστηρίζεται από ένα ισχυρό σερί επίτευξης των δημοσιονομικών στόχων καθώς και την υποστήριξη των Eυρωπαίων εταίρων αποφαίνεται η Moody’s σε έκθεσή της, λίγα 24ωρα αφότου δεν προχώρησε σε αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας.

Επιτάχυνση του ρυθμού του tapering από τον Ιανουάριο στα 30 δις. δολάρια και παύση του προγράμματος αγοράς ομολόγων μέχρι τα μέσα Μαρτίου «βλέπει» για τη Fed η Goldman Sachs.

Εξομαλύνεται η κατάσταση στην αγορά των ομολόγων με τις αποδόσεις να επανέρχονται σε πτωτική τροχιά, καθώς αποσοβείται ο «κίνδυνος» αύξησης των επιτοκίων.

Υποχωρούν οι αποδόσεις των ευρωομολόγων στις συναλλαγές της Τρίτης, μετά το sell-off της περασμένης εβδομάδας, καθώς περιορίζονται οι ανησυχίες για αύξηση του πληθωρισμού και των επιτοκίων.

Εξασφαλισμένη θεωρεί η ING τη συμμετοχή των ελληνικών ομολόγων στο μετά-covid πρόγραμμα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Στο ίδιο μήκος κύματος κινήθηκε και η υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Τζάνετ Γέλεν όσον αφορά στις δηλώσεις της για την πορεία του πληθωρισμού, ο οποίος «τρέχει» σε τυφλό ράλι.