Στις αγορές η Ελλάδα για 3 δισ. - Άνοιξε το βιβλίο για το 7ετές
08/02/18, 11:18
Σύμφωνα με πληροφορίες, το βιβλίο προσφορών άνοιξε το πρωί της Πέμπτης. Το πρακτορείο Reuters μεταδίδει ότι η «καθοδήγηση» (guidance) διαμορφώνεται στο 3,75%. Όπως δε διευκρινίζεται το μέγεθος της έκδοσης θα το καθιστά τίτλο αναφοράς (benchmark), κάτι που σημαίνει ότι θα είναι άνω των 2,5 δισ. ευρώ.
Σημειώνεται πως το ΥΠΟΙΚ σχεδίαζε να προχωρήσει στο εγχείρημα στις αρχές της τρέχουσας εβδομάδας, όμως το μίνι «κραχ» στα διεθνή ταμπλό άλλαξε για λίγο το χρονοδιάγραμμα της έκδοσης.
Όπως έχει γίνει γνωστό, ανάδοχοι της έκδοσης είναι οι BNP Paribas, Citigroup, JP Morgan και Nomura.
Η έκδοση εντάσσεται στο εγχείρημα της δημιουργίας ποσού 18 έως 20 δισ. ευρώ, το οποίο θα λειτουργήσει ως το «μαξιλάρι ασφαλείας» για την πλήρη επιστροφή της χώρας στις αγορές, μετά τον επόμενο Αύγουστο.
Οικονομικοί αναλυτές επισημαίνουν ότι το timing των προηγούμενων εβδομάδων ήταν σαφώς καλύτερο για την έκδοση, καθώς οι αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων κινούνταν σε χαμηλά επίπεδα-ρεκόρ.
Σε κάθε περίπτωση, όπως έχουμε γράψει ξανά, το ενδιαφέρον για την ελληνική έκδοση είναι ισχυρό, καθώς οι επενδυτές βλέπουν τα ελληνικά ομόλογα, ως τους «πρωταθλητές» της Ευρωζώνης.
Ωστόσο, το «βαρύ» κλίμα στις διεθνείς αγορές ίσως οδηγήσει σε επανεξέταση τοποθετήσεων από κάποιους συντηρητικούς «παίκτες», ενώ υπάρχει ανησυχία και για τη διαμόρφωση του επιτοκίου.
Η κυβέρνηση είχε βάλει ως στόχο η διάθεση των νέων 7ετών ομολόγων να γίνει με απόδοση, κοντά στο 3%, στοίχημα δύσκολο να επιτευχθεί.
Σημειώνεται, πάντως, ότι υπάρχει μερίδα αναλυτών, που κάνει λόγο για «φούσκα» στην ελληνική αγορά ομολόγων.
