Σήμερα το comeback της Alpha Bank στις αγορές
25/01/18, 07:00
Με την αγορά να «ζεσταίνεται» για την έκδοση 7ετούς ομολόγου «the sooner, the better», η Alpha Bank επιχειρεί σήμερα, Πέμπτη… έξοδο.
Η Τράπεζα θα εκδώσει, όπως έχει γίνει γνωστό, καλυμμένα ομόλογα (covered bond) ύψους 500 εκατ. ευρώ, με στόχο την ενίσχυση της ρευστότητας του ομίλου.
Σύμφωνα με πληροφορίες, τα μηνύματα από τους επενδυτές είναι ιδιαίτερα ενθαρρυντικά και ενισχύουν την εκτίμηση πως το επιτόκιο του ομολόγου θα κινηθεί κάτω του 3%.
Το... χαλί για την πρώτη έξοδο των τραπεζών στις αγορές από το 2014 έστρωσε η Εθνική Τράπεζα στους υπόλοιπους συστημικούς ομίλους, μετά την επιτυχημένη έκδοση καλυμμένων ομολόγων με ικανοποιητική απόδοση .
Η μία μετά την άλλη οι τράπεζες το τελευταίο διάστημα βγαίνουν και πάλι στις αγορές προχωρώντας σε επιτυχημένες εκδόσεις καλυμμένων ομολόγων με ικανοποιητική απόδοση .
Παράγοντες της αγοράς εκτιμούν ότι οι επιτυχημένες εκδόσεις της Εθνικής αλλά και της Eurobank, παρότι δεν συνδέονται άμεσα με τα κρατικά ομόλογα, δείχνουν ωστόσο ότι υπάρχει ενδιαφέρον από τους ξένους επενδυτές.
Η Εθνική προχώρησε στην έκδοση καλυμμένης ομολογίας ύψους 750 εκατ. ευρώ με απόδοση 2,75%. Ήταν η πρώτη ελληνική τράπεζα που βγήκε στις αγορές μετά από διάστημα 3 ετών.
Η Eurobank ολοκλήρωσε την δική της έκδοση καλυμμένου ομολόγου 500 εκατ. ευρώ με 2,98% . Τόσο η Εθνική όσο και η Eurobank μπόρεσαν να υπερκαλύψουν αισθητά τις εκδόσεις και παράλληλα
πέτυχαν το επιτόκιο τους να διαμορφωθεί σε χαμηλότερα επίπεδα από το 3%.
Η Πειραιώς επέλεξε την ιδιωτική τοποθέτηση και όχι τη δημόσια προσφορά του πενταετούς ομολόγου των 500 εκατ. ευρώ με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 2,5%.
Το κουπόνι είναι το πλέον ανταγωνιστικό σε σύγκριση με τις αντίστοιχες εκδόσεις που πραγματοποίησαν η Εθνική και η Eurobank, καθώς διαμορφώθηκαν στο 2,90% και 2,98% αντίστοιχα.
Σημειώνεται ότι η Πειραιώς, σε αντίθεση με τις Εθνική και Eurobank επέλεξε να διαθέσει το καλυμμένο ομόλογο μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης και όχι μέσω δημόσιας προσφοράς.
Τόσο η ισχυρή ζήτηση που είχε εκδηλωθεί για τους νέους τίτλους καταδεικνύουν ότι υπάρχει διάθεση από θεσμικούςεπενδυτές για ανάληψη ελληνικού ρίσκου στην παρούσα φάση. Γεγονός που διευκολύνει την προσπάθεια όλων των τραπεζών. Με τον τρόπο αυτόν θα γίνει ένα πρώτο σημαντικό βήμα για την επαναπροσέγγιση με το διεθνές χρηματοπιστωτικό σύστημα και τη μείωση της ακριβής χρηματοδότησης από τον έκτακτο μηχανισμό της ΤτΕ (ELA), ο οποίος έχει υποχωρήσει πλέον λίγο κάτω από τα 30 δισ. ευρώ έναντι 100 δισ. ευρώ στην κορύφωσή του, πριν από περίπου δύο χρόνια.
